手機(jī)滑到某家城商行的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開通廣告，被“五重好禮”撩撥起一絲興致。搜索“個(gè)人養(yǎng)老金 + 好禮”，發(fā)現(xiàn)“五重好禮”后面還有某家大行的“八重好禮”，繼續(xù)瀏覽，另一家大行又祭出“十重禮”，邀約“一起種下幸福養(yǎng)老種子”……各家銀行的招數(shù)大同小異，無外乎開戶有禮、繳存有禮、繳存滿12000再享禮上禮，再疊加一份“每年最高可省5400元稅費(fèi)”的“省稅攻略”。

銀行“跑馬圈地”的背后，是龐大而迫切的養(yǎng)老需求。

居民的養(yǎng)老規(guī)劃意識正在逐漸覺醒，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的數(shù)量也在不斷攀升。筆者在國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺上查詢到的數(shù)據(jù)顯示，截至2025年3月26日，我國共發(fā)行個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品997只，這一數(shù)據(jù)比20天前又增加了30多只。具體來看，包括466只儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品、211只保險(xiǎn)類產(chǎn)品、288只基金類產(chǎn)品和32只理財(cái)類產(chǎn)品。

不過，對于很多人而言，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的選擇仍是挑戰(zhàn)。有機(jī)構(gòu)發(fā)布的調(diào)研結(jié)果顯示，在有養(yǎng)老規(guī)劃但暫未實(shí)施的受訪者中，50%的人群表示未找到適合自己的產(chǎn)品。

筆者在實(shí)際操作中，也深切感受到“選品難”的問題。在一家國有大行App的個(gè)人養(yǎng)老金專區(qū)，當(dāng)筆者試圖在收益較為穩(wěn)健的產(chǎn)品中尋找心儀產(chǎn)品時(shí)，發(fā)現(xiàn)儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品中，3年期個(gè)人養(yǎng)老金專屬存款與該行同期限的整存整取產(chǎn)品利率持平；理財(cái)類產(chǎn)品中，成立以來年化收益率最高的是一只最短持有期限為1800天的固收類產(chǎn)品，不到3.9%的歷史收益率與當(dāng)下市場上很多1至3年期、成立以來年化收益率在4%以上的固收類銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，并不具有優(yōu)勢；而保險(xiǎn)類產(chǎn)品則普遍靈活性欠佳，大多期限較長。

從數(shù)量層面來看，單個(gè)銀行App里可供選擇的產(chǎn)品數(shù)量與近千只的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品總量相去甚遠(yuǎn)。

從收益與風(fēng)險(xiǎn)的維度來看，這些產(chǎn)品在吸引力上也有所欠缺。收益方面，很多產(chǎn)品難以滿足老百姓對財(cái)富積累以應(yīng)對養(yǎng)老開支的期望；風(fēng)險(xiǎn)維度上，一些產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)把控不夠精準(zhǔn)，使得投資者在面對波動(dòng)時(shí)缺乏安全感。

有學(xué)者表示，從目前推出的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品來看，我國養(yǎng)老金融市場仍不成熟，不同類型養(yǎng)老金產(chǎn)品優(yōu)勢未得到有效發(fā)揮。個(gè)人養(yǎng)老金投資期限應(yīng)以中長期為主，但目前市面上的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品以銀行儲(chǔ)蓄和理財(cái)類產(chǎn)品居多。

與“幾重好禮”相比，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品更需要提升自身“魅力值”，這一情況已引起廣泛關(guān)注。從主管部門到金融機(jī)構(gòu)，都在力求改進(jìn)。九部門去年末發(fā)布《關(guān)于金融支持中國式養(yǎng)老事業(yè) 服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，其中在“大力發(fā)展養(yǎng)老保險(xiǎn)一、二、三支柱”方面提出，支持金融機(jī)構(gòu)研發(fā)符合參加人養(yǎng)老需求、具有長期限特征且具有一定收益率的個(gè)人養(yǎng)老金專屬產(chǎn)品，支持開辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行開發(fā)專屬個(gè)人養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。

今年以來，不少金融機(jī)構(gòu)也在重新審視產(chǎn)品設(shè)計(jì)。以銀行為例，工商銀行表示，在商業(yè)銀行、基金、理財(cái)、保險(xiǎn)等多領(lǐng)域，創(chuàng)新更多貫通客戶全生命周期的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，促進(jìn)養(yǎng)老資產(chǎn)保值增值；郵儲(chǔ)銀行提出，提升養(yǎng)老金金融服務(wù)能力，持續(xù)豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品，助力多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)。

隨著各類機(jī)構(gòu)持續(xù)發(fā)力產(chǎn)品創(chuàng)新，前沿技術(shù)深度賦能，各方協(xié)同合作不斷深化，期待見證一個(gè)更具活力的養(yǎng)老金融生態(tài)逐漸成型，看到更加多元化、智能化的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品涌現(xiàn)。通過精準(zhǔn)匹配居民不同人生階段、風(fēng)險(xiǎn)偏好和養(yǎng)老目標(biāo)的個(gè)性化需求，讓每一位百姓都能感受到“老有所養(yǎng)、老有所依”的踏實(shí)。