近期，隨著A股上市公司2024年年報的陸續(xù)披露，螞蟻基金、招商銀行、天天基金、工商銀行、建設銀行等多家基金代銷平臺的營收及凈利潤、代理基金收入等數(shù)據(jù)浮出水面。

數(shù)據(jù)顯示，螞蟻基金營收、凈利潤雙雙大幅增長。受權益類基金規(guī)模縮水、降費壓力增大等因素影響，天天基金以及多家頭部銀行代理基金收入普遍下滑。

螞蟻基金營收與凈利創(chuàng)新高

從權益類基金保有規(guī)模前五的代銷機構披露的數(shù)據(jù)來看，互聯(lián)網(wǎng)代銷巨頭的營收、凈利潤出現(xiàn)較大分化。在天天基金營收、凈利潤“雙降”的同時，螞蟻基金營收、凈利潤全面增長，業(yè)績增速居五大代銷機構首位。

據(jù)東方財富披露的2024年年報，截至2024年末，天天基金共上線160家公募基金管理人的20638只基金產(chǎn)品，非貨幣市場公募基金保有規(guī)模6113.62億元，權益類基金保有規(guī)模3823.76億元。2024年，天天基金互聯(lián)網(wǎng)金融電子商務平臺共計實現(xiàn)基金認（申）購（含定投）交易1.77億筆，基金銷售額為1.88萬億元，其中非貨幣型基金交易1.11億筆，銷售額達1.09萬億元。2024年，天天基金營收28.53億元，同比下降21.56%；凈利潤1.51億元，同比下降27.40%。

從銷售數(shù)據(jù)來看，對比2023年，在2024年基金銷售額上升的同時，天天基金無論是所有類型基金還是權益類基金的交易筆數(shù)均大幅下降。從其保有結構來看，2024年非貨保有規(guī)模增長了617.62億元，但主要來源于債券類產(chǎn)品占比提升，權益類基金則縮水205億元。

據(jù)恒生電子披露的2024年年報，其參股的螞蟻基金2024年實現(xiàn)營收162.91億元，同比大幅增長29.02%；凈利潤4.50億元，同比大幅增長28.60%，營收與凈利均創(chuàng)歷史新高水平。代銷規(guī)模逆市增長及2024年下半年權益市場回暖，或是螞蟻基金業(yè)績增長的核心因素。此前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會披露的代銷機構保有規(guī)模榜單顯示，截至2024年末，螞蟻基金非貨基金保有規(guī)模達14529億元，其中權益類基金7388億元、股票指數(shù)基金3201億元，均居行業(yè)首位。與2023年末相比，螞蟻基金2024年非貨基金保有規(guī)模增長0.18萬億元，權益類基金保有規(guī)模更是大幅增長。

恒生電子年報顯示，金融監(jiān)管持續(xù)引導市場從規(guī)模擴張轉向高質量發(fā)展，推動行業(yè)轉型升級。降傭降費、合并重組的大環(huán)境下，金融機構資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長，但傳統(tǒng)業(yè)務收入承壓，利潤空間受擠壓，倒逼業(yè)務模式革新。

銀行代理基金收入下滑

受權益類產(chǎn)品代銷規(guī)模下降、公募基金行業(yè)降費降傭等多重因素影響，多家銀行代理基金收入、傭金收入等同比降幅較大。

招商銀行在2024年年報中詳細披露了代理基金各項手續(xù)費、傭金、托管業(yè)務的收入。其中，受基金降費和權益類基金保有規(guī)模下降影響，招商銀行2024年代理基金收入41.65億元，同比下降19.58%；由于子公司招銀理財和招商基金管理費收入減少，招商銀行2024年資產(chǎn)管理手續(xù)費及傭金收入107.51億元，同比下降6.30%；受公募基金托管費率下降影響，該行2024年托管業(yè)務傭金收入48.91億元，同比下降8.20%。

工商銀行在2024年年報中表示，2024年手續(xù)費及傭金凈收入1093.97億元，同比下降8.3%。資產(chǎn)托管、代理收付持續(xù)加大業(yè)務拓展，相關收入有所增長，但同時受落實保險“報行合一”政策、公募基金費率改革等因素影響，個人理財及私人銀行、對公理財收入有所減少。截至2024年末，工行非貨基金保有規(guī)模4687億元，較2023年末增長202億元，權益類基金保有規(guī)模3310億元，較2023年末有所下降。

建設銀行披露的2024年年報也顯示，受保險、基金等降費政策影響，2024年代理業(yè)務手續(xù)費收入144.12億元。截至2024年末，建行非貨基金保有規(guī)模3459億元，其中權益類基金保有規(guī)模2504億元。