4月3日，金融監(jiān)管總局發(fā)布了《關(guān)于保險資金未上市企業(yè)重大股權(quán)投資有關(guān)事項的通知》（下稱《通知》），將保險資金重大股權(quán)投資的行業(yè)范圍擴大至與保險業(yè)務(wù)相關(guān)的科技、大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)，引導(dǎo)保險資金加大對國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資力度，精準(zhǔn)高效服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力。

同時，《通知》進一步規(guī)范明確了保險資金進行重大股權(quán)投資的禁止行為，并要求保險機構(gòu)建立健全股權(quán)投資決策流程與授權(quán)管理機制，完善股權(quán)投資管理制度，加強投后管理和風(fēng)險隔離。

金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負責(zé)人表示，《通知》要求保險機構(gòu)加強對被投資企業(yè)的統(tǒng)籌管理，建立健全股權(quán)投資決策流程與授權(quán)管理機制，加強內(nèi)部控制管理，壓實保險機構(gòu)主體責(zé)任。為實現(xiàn)制度平穩(wěn)過渡，實行“新老劃斷”，新增股權(quán)投資按照《通知》執(zhí)行。對于不符合本通知相關(guān)要求的存量業(yè)務(wù)，原則上設(shè)置五年過渡期，保險機構(gòu)應(yīng)制定業(yè)務(wù)整改計劃，報監(jiān)管后實施。

保險資金重大股權(quán)投資范圍擴大

此次《通知》首先對“重大股權(quán)投資”的概念予以明確——保險機構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方對未上市企業(yè)構(gòu)成控制或共同控制的直接股權(quán)投資行為。

2010年以來，監(jiān)管部門陸續(xù)發(fā)布《保險資金投資股權(quán)暫行辦法》等規(guī)定，允許保險公司使用自有資金開展重大股權(quán)投資，行業(yè)范圍包括保險類、非保險金融類，與保險業(yè)務(wù)相關(guān)的養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車服務(wù)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等行業(yè)?！锻ㄖ吩诖嘶A(chǔ)上增加了與保險業(yè)務(wù)相關(guān)的“科技”“大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)”。

金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負責(zé)人表示，《通知》的起草原則之一在于貫徹落實黨中央、國務(wù)院部署，推動保險資金服務(wù)社會民生、實體經(jīng)濟和國家戰(zhàn)略，發(fā)揮長期資金和“耐心資本”優(yōu)勢。

“隨著形勢環(huán)境變化和行業(yè)發(fā)展，重大股權(quán)投資領(lǐng)域產(chǎn)生了一些新的矛盾和問題。保險機構(gòu)對新經(jīng)濟、新技術(shù)的股權(quán)融資支持力度有待提升，對被投資企業(yè)管理有待加強?！苯鹑诒O(jiān)管總局有關(guān)司局負責(zé)人表示，《通知》優(yōu)化了保險資金重大股權(quán)投資的行業(yè)范圍，引導(dǎo)保險資金投資與保險業(yè)相關(guān)的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)和新興行業(yè)，助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。同時，保險機構(gòu)要加強對股權(quán)投資的統(tǒng)籌管理，壓實風(fēng)險管理主體責(zé)任，不得以泛科技企業(yè)等名義規(guī)避監(jiān)管要求，切實防范相關(guān)風(fēng)險。

明確八類禁止行為

《通知》要求保險機構(gòu)規(guī)范治理約束和內(nèi)部管控。明確保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全股權(quán)投資決策流程與授權(quán)管理機制，完善股權(quán)投資管理制度，加強投后管理和風(fēng)險隔離。

《通知》明確，保險機構(gòu)控制或共同控制的具有實際經(jīng)營活動的經(jīng)營實體，因為經(jīng)營需要投資設(shè)立子公司或合營企業(yè)的，保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強統(tǒng)籌管理，督促該經(jīng)營實體圍繞主營業(yè)務(wù)開展投資，按照監(jiān)管規(guī)定規(guī)范股權(quán)控制層級，防止經(jīng)營實體無序擴張，保險機構(gòu)不得通過經(jīng)營實體以間接投資的形式規(guī)避監(jiān)管。

此外，《通知》還進一步明確了保險機構(gòu)開展重大股權(quán)投資的禁止行為。具體包括未按照公司發(fā)展戰(zhàn)略或者受控股股東操控開展重大股權(quán)投資；將被投資企業(yè)作為投資控股平臺，違規(guī)投資與該企業(yè)主營業(yè)務(wù)無關(guān)的行業(yè)企業(yè)；實質(zhì)上控制或共同控制被投資企業(yè)，但通過間接投資、分散投資等形式規(guī)避監(jiān)管；向被投資企業(yè)提供借款或為該企業(yè)融資提供擔(dān)保，金融監(jiān)管總局另有規(guī)定的除外；通過被投資企業(yè)違規(guī)為保險機構(gòu)關(guān)聯(lián)方或關(guān)聯(lián)方指定方提供融資，或者進行利益輸送等八個方面。

責(zé)編：楊喻程?

排版：汪云鵬

校對：冉燕青????????