昨日，滬指盤中震蕩拉升，午后發(fā)力走高，科創(chuàng)50、北證50指數(shù)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。截至收盤，滬指漲1.31%報(bào)3186.81點(diǎn)，深證成指漲1.22%報(bào)9539.89點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.98%報(bào)1858.36點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲4.31%，北證50指數(shù)漲10.27%，滬深北三市合計(jì)成交17413億元，較此前一日增加877億元。行業(yè)方面，軍工、旅游、半導(dǎo)體板塊漲幅居前，地產(chǎn)、汽車、釀酒、券商等板塊均走強(qiáng)，芯片、信創(chuàng)、算力概念等活躍；銀行、保險(xiǎn)板塊疲弱。

東莞證券表示，政策與市場力量形成合力，推動(dòng)市場逐步企穩(wěn)修復(fù)。不僅說明各方資金對(duì)A股長期價(jià)值的肯定，也彰顯了決策層穩(wěn)定資本市場的決心。短期金融市場的上行修復(fù)動(dòng)能正逐步增強(qiáng)，市場下行風(fēng)險(xiǎn)處于可控范圍。板塊選擇方面，建議重點(diǎn)關(guān)注金融、公用事業(yè)、消費(fèi)、有色金屬、TMT等板塊。

今日投資機(jī)會(huì)解析

健康相關(guān)行業(yè)迎政策利好

近日，商務(wù)部、國家衛(wèi)生健康委等12部門印發(fā)《促進(jìn)健康消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)方案》。方案提出提升健康飲食消費(fèi)水平、優(yōu)化特殊食品市場供給、豐富健身運(yùn)動(dòng)消費(fèi)場景、大力發(fā)展體育旅游產(chǎn)業(yè)、增強(qiáng)銀發(fā)市場服務(wù)能力、壯大新型健康服務(wù)業(yè)態(tài)、引導(dǎo)健康產(chǎn)業(yè)多元發(fā)展、強(qiáng)化藥店健康促進(jìn)功能、組織健康消費(fèi)促進(jìn)活動(dòng)、宣傳推廣健康理念知識(shí)10方面重點(diǎn)任務(wù)。

方正證券指出，國家層面重視健康消費(fèi)，該政策支持保健品及健康食品行業(yè)發(fā)展。完善保健食品事前審評(píng)和事后評(píng)價(jià)機(jī)制預(yù)計(jì)將加強(qiáng)保健食品的流程監(jiān)管，規(guī)范行業(yè)，利好已規(guī)范的頭部保健品企業(yè)；更多新功能及產(chǎn)品的審查注冊(cè)有助于豐富保健食品的SKU，保健食品藍(lán)帽子的代工需求增加；強(qiáng)調(diào)電商及商超設(shè)立銀發(fā)專區(qū)，保健食品預(yù)計(jì)是主力品類之一，利好保健食品消費(fèi)；此外，2024年零售藥店流量下滑嚴(yán)重，政策預(yù)計(jì)將促進(jìn)藥店轉(zhuǎn)型增加營養(yǎng)保健相關(guān)產(chǎn)品或服務(wù)，或也將驅(qū)動(dòng)保健品需求增長。

政策端不斷優(yōu)化 離境退稅市場空間廣闊

近日，國家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于推廣境外旅客購物離境退稅“即買即退”服務(wù)措施的公告》，對(duì)離境退稅“即買即退”的主要內(nèi)容、辦理流程和施行時(shí)間作出明確規(guī)定，將該項(xiàng)服務(wù)措施從多地試點(diǎn)推廣至全國。

中信證券指出，近日中美實(shí)施“對(duì)等關(guān)稅”貿(mào)易背景下，我國供應(yīng)鏈全球化布局趨勢(shì)不可逆，因此市場短期交易方向?qū)⒅攸c(diǎn)圍繞加快提振內(nèi)需及拓寬非美經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易出口占比。離境退稅“即買即退”等政策優(yōu)化有助于推動(dòng)入境游增長、入境購物提升，對(duì)內(nèi)需消費(fèi)市場形成提振。參考日本退稅相關(guān)政策的發(fā)展，政策優(yōu)化顯著帶動(dòng)了入境旅游增長及退稅渠道銷售額的增長。根據(jù)測(cè)算，離境退稅中長期市場空間廣闊。建議關(guān)注旅游零售運(yùn)營商、旅游服務(wù)提供商、消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施和相關(guān)運(yùn)營商、景區(qū)、跨境生態(tài)服務(wù)商。

掩模板國產(chǎn)替代蓄勢(shì)待發(fā)

根據(jù)SEMI統(tǒng)計(jì)，2020年全球半導(dǎo)體掩膜版市場規(guī)模為44.04億美元，2023年增長至53.32億美元，其間CAGR為6.58%。中國大陸市場規(guī)模由2017年的9.12億美元增長至2022年的15.56億美元，CAGR為11.28%，高于全球增速，SEMI預(yù)計(jì)2023年將進(jìn)一步增長至17.78億美元，對(duì)應(yīng)約120億元。

中信證券指出，作為光刻復(fù)制圖形的基準(zhǔn)和藍(lán)本，掩膜版是連接工業(yè)設(shè)計(jì)和工藝制造的關(guān)鍵。下游最大應(yīng)用場景為半導(dǎo)體和平板顯示，占比分別為60%和28%。受益于國產(chǎn)替代趨勢(shì)以及下游產(chǎn)能建設(shè)加速，中國大陸掩模板行業(yè)需求持續(xù)穩(wěn)步增長。目前平板顯示和半導(dǎo)體領(lǐng)域高端掩膜版由外資廠商占據(jù)主導(dǎo)地位，國產(chǎn)化率仍然處于較低水平，在外國對(duì)中國半導(dǎo)體層層加碼的限制政策下，自主可控的國產(chǎn)化替代邏輯是掩模板行業(yè)的投資主線，自主研發(fā)能力較強(qiáng)、有望加速國產(chǎn)替代的相關(guān)公司有望持續(xù)受益。

其他影響市場的消息

國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)：對(duì)原產(chǎn)于美國的所有進(jìn)口商品再加征50%關(guān)稅

國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)8日發(fā)布公告，4月8日，美國政府宣布對(duì)中國輸美商品征收“對(duì)等關(guān)稅”的稅率由34%提高至84%。美方升級(jí)對(duì)華關(guān)稅的做法是錯(cuò)上加錯(cuò)，嚴(yán)重侵犯中國正當(dāng)權(quán)益，嚴(yán)重?fù)p害以規(guī)則為基礎(chǔ)的多邊貿(mào)易體制。

商務(wù)部：將12家美國實(shí)體列入出口管制管控名單

商務(wù)部9日發(fā)布公告，決定將美國光子公司等12家美國實(shí)體列入出口管制管控名單。根據(jù)公告，禁止向上述12家美國實(shí)體出口兩用物項(xiàng)；正在開展的相關(guān)出口活動(dòng)應(yīng)當(dāng)立即停止。特殊情況下確需出口的，出口經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)向商務(wù)部提出申請(qǐng)。公告自2025年4月10日12時(shí)01分起正式實(shí)施。

歐盟通過首輪對(duì)美關(guān)稅反制措施

歐盟成員國9日投票通過首輪對(duì)美關(guān)稅反制措施，將對(duì)一系列美國產(chǎn)品征收高達(dá)25%關(guān)稅。本輪反制主要針對(duì)美方鋼鋁關(guān)稅。

北京市國資委：國有股東按市場化原則適時(shí)增持股票

近日，北京市國資委召開市管企業(yè)控股上市公司座談會(huì)，堅(jiān)定維護(hù)資本市場穩(wěn)定，全力推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展。會(huì)議指出，各企業(yè)要加強(qiáng)上市資源的評(píng)估、篩選和培育，聚焦資本市場與科技創(chuàng)新的深度耦合，重點(diǎn)支持科技含量高、創(chuàng)新能力強(qiáng)的高精尖企業(yè)和專精特新企業(yè)選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)登陸資本市場；支持優(yōu)質(zhì)上市公司實(shí)施產(chǎn)業(yè)鏈整合，支持市屬國企優(yōu)質(zhì)資源進(jìn)一步向控股上市公司匯聚；加強(qiáng)對(duì)資本市場政策研判，推動(dòng)控股上市公司通過配股、非定向增發(fā)和發(fā)行可轉(zhuǎn)債等方式募集資金支持主業(yè)發(fā)展和高新技術(shù)項(xiàng)目落地，合理利用債券市場融資，鼓勵(lì)發(fā)行REITs盤活存量資產(chǎn)。

多部門部署各地開展高質(zhì)量戶外運(yùn)動(dòng)目的地建設(shè)

近日，國家發(fā)展改革委會(huì)同國家體育總局、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部等部門辦公廳印發(fā)了《關(guān)于做好高質(zhì)量戶外運(yùn)動(dòng)目的地建設(shè)工作的通知》，部署各地開展高質(zhì)量戶外運(yùn)動(dòng)目的地建設(shè)。

國家發(fā)展改革委社會(huì)司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，國家發(fā)展改革委、國家體育總局等相關(guān)部門將對(duì)各地提交的建設(shè)方案組織專家聯(lián)審，并進(jìn)行部門聯(lián)合評(píng)議，確定高質(zhì)量戶外運(yùn)動(dòng)目的地建設(shè)名單。國家發(fā)展改革委將通過中央預(yù)算內(nèi)投資等資金渠道，對(duì)高質(zhì)量戶外運(yùn)動(dòng)目的地建設(shè)過程中符合條件的項(xiàng)目予以支持。國家體育總局將完善戶外運(yùn)動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)體系，編制高質(zhì)量戶外運(yùn)動(dòng)目的地項(xiàng)目建設(shè)指南，并通過體育彩票公益金支持戶外運(yùn)動(dòng)公益項(xiàng)目。自然資源、水利、林草等部門依法依規(guī)優(yōu)化環(huán)評(píng)、林地草地占用、涉河湖等審批流程。

汽車芯片認(rèn)證體系再升級(jí)

國家認(rèn)監(jiān)委近日批準(zhǔn)《汽車芯片認(rèn)證審查通用技術(shù)要求》等5項(xiàng)認(rèn)證認(rèn)可行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)立項(xiàng)，進(jìn)一步完善汽車芯片認(rèn)證審查技術(shù)體系，加快推進(jìn)國產(chǎn)汽車芯片產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用及質(zhì)量提升。

此前，市場監(jiān)管總局發(fā)布首批國產(chǎn)汽車芯片認(rèn)證審查企業(yè)名單和汽車芯片認(rèn)證審查技術(shù)體系1.0版，標(biāo)志著我國汽車芯片質(zhì)量認(rèn)證進(jìn)入新階段。此次5項(xiàng)認(rèn)證認(rèn)可行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的立項(xiàng)、制定，是該項(xiàng)工作的具體落地措施之一，將進(jìn)一步規(guī)范汽車芯片認(rèn)證審查活動(dòng)，提升認(rèn)證機(jī)構(gòu)、設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)、測(cè)試機(jī)構(gòu)、算力機(jī)構(gòu)等技術(shù)能力。同時(shí)，將填補(bǔ)國內(nèi)相關(guān)領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)空白，進(jìn)一步完善我國汽車芯片認(rèn)證審查技術(shù)體系，規(guī)范汽車芯片認(rèn)證審查行為，有利于提升國產(chǎn)汽車芯片產(chǎn)品質(zhì)量和可靠性。

校對(duì)：李凌鋒