美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品關(guān)稅加征至44%或49%。

根據(jù)財(cái)政部官網(wǎng)消息，4月4日，國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)發(fā)布關(guān)于對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的部分進(jìn)口商品加征關(guān)稅的公告，宣布對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的所有進(jìn)口商品，在現(xiàn)行適用關(guān)稅稅率基礎(chǔ)上加征34%關(guān)稅。

一個(gè)月前，國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)發(fā)布關(guān)于對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的部分進(jìn)口商品加征關(guān)稅的公告，宣布對(duì)雞肉、小麥、玉米、棉花等合計(jì)29類(lèi)商品加征15%關(guān)稅；對(duì)高粱、大豆、豬肉、牛肉、水產(chǎn)品、水果、蔬菜、乳制品等合計(jì)711類(lèi)商品加征10%關(guān)稅。根據(jù)最新政策，原產(chǎn)于美國(guó)的農(nóng)產(chǎn)品關(guān)稅累計(jì)加征至44%或49%。

華西證券對(duì)此表示，農(nóng)業(yè)板塊估值處于底部區(qū)域，受益利好催化。農(nóng)業(yè)板塊為極少數(shù)受益于貿(mào)易戰(zhàn)的板塊之一。

動(dòng)物產(chǎn)品方面，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)未來(lái)禽肉進(jìn)口量將減少，國(guó)內(nèi)白羽肉雞企業(yè)將填補(bǔ)市場(chǎng)缺口。另外加征關(guān)稅也會(huì)提升白羽肉雞祖代引種成本，利好種雞企業(yè)，相關(guān)公司市場(chǎng)份額和利潤(rùn)空間有望顯著提升。仙壇股份、圣農(nóng)發(fā)展、益生股份、民和股份、禾豐股份均有望受益。

農(nóng)產(chǎn)品方面，華聞期貨認(rèn)為美國(guó)對(duì)等關(guān)稅對(duì)國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品板塊的影響總體可控。短期內(nèi)，中方對(duì)美反制措施將造成大豆、玉米進(jìn)口成本上升，以及加工企業(yè)利潤(rùn)承壓，但國(guó)內(nèi)庫(kù)存充足、替代來(lái)源穩(wěn)定，市場(chǎng)波動(dòng)將局限在有限范圍。長(zhǎng)期而言，關(guān)稅爭(zhēng)端升級(jí)倒逼進(jìn)口多元化、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)鏈整合，有助于提升農(nóng)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和供應(yīng)鏈韌性。

實(shí)施稀土出口管制！

2025年4月4日，商務(wù)部會(huì)同海關(guān)總署發(fā)布關(guān)于對(duì)釤、釓、鋱、鏑、镥、鈧、釔等7類(lèi)中重稀土相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制措施的公告，并于發(fā)布之日起正式實(shí)施。

商務(wù)部新聞發(fā)言人表示，此次中國(guó)政府依法對(duì)相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制，目的是更好維護(hù)國(guó)家安全和利益，履行防擴(kuò)散等國(guó)際義務(wù)。相關(guān)物項(xiàng)具有軍民兩用屬性，對(duì)其實(shí)施出口管制是國(guó)際通行做法。中方愿通過(guò)雙邊出口管制對(duì)話(huà)交流機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)外交流與合作，促進(jìn)合規(guī)貿(mào)易。

中國(guó)是世界上最大的稀土生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)。從企業(yè)過(guò)往實(shí)踐來(lái)看，只要不從事?lián)p害中國(guó)國(guó)家主權(quán)、安全、發(fā)展利益的活動(dòng)，出口管制不會(huì)影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)貿(mào)易等活動(dòng)，更不會(huì)影響國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定和安全。

方正證券表示，美國(guó)在本次關(guān)稅政策中明確，美國(guó)沒(méi)有的部分礦物不受對(duì)等關(guān)稅約束。據(jù)USGS統(tǒng)計(jì)，2024年，美國(guó)14種元素產(chǎn)品完全依賴(lài)進(jìn)口，而中國(guó)是其中10種元素產(chǎn)品的主要進(jìn)口來(lái)源國(guó)。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，有色金屬的資源價(jià)值已提升至國(guó)家間競(jìng)爭(zhēng)的高度。

國(guó)金證券認(rèn)為，《總量調(diào)控管理辦法》落地拉開(kāi)稀土行業(yè)供改序幕；《出口管制》有望帶來(lái)稀土價(jià)格內(nèi)外同漲，且賦予板塊更高的戰(zhàn)略屬性。后續(xù)或伴隨系列政策和行業(yè)整合，基本面亦處底部回升階段，稀土集團(tuán)和切入人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈的磁材標(biāo)的有望顯著受益。

這些稀土永磁股盈利超1億元

據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，在A股市場(chǎng)中，2024年盈利超1億元的稀土永磁股共有17只（凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)按照年報(bào)、快報(bào)、預(yù)告區(qū)間中值順序選?。?。其中，橫店?yáng)|磁、廈門(mén)鎢業(yè)、北方稀土凈利潤(rùn)規(guī)模超過(guò)10億元，依次為18.27億元、17.4億元、10.15億元。

北方稀土預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9.5億元到10.8億元，同比下降54.41%到59.90%。公司表示，受全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力及下游需求增長(zhǎng)不及預(yù)期等因素影響，以稀土鐠釹產(chǎn)品為代表主要稀土產(chǎn)品價(jià)格總體呈震蕩下行走勢(shì)，均價(jià)同比下降，致使公司歸母凈利潤(rùn)同比下降。

從凈利潤(rùn)變動(dòng)看，在上述17股中，英洛華凈利潤(rùn)翻倍，同比增長(zhǎng)176.52%；龍磁科技、安泰科技隨后，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)分別為59.37%、49.26%。寧波韻升則順利實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

從融資凈買(mǎi)入額來(lái)看，2025年以來(lái)，6只稀土永磁股融資凈買(mǎi)入額過(guò)億元。大洋電機(jī)、天和磁材居前，金額均超過(guò)2億元。

華西證券認(rèn)為，當(dāng)前中國(guó)主導(dǎo)全球稀土供給格局，在我國(guó)稀土剛性邏輯進(jìn)一步強(qiáng)化，供給增速放緩且將進(jìn)一步穩(wěn)定背景下，出口管理?xiàng)l例的實(shí)施或進(jìn)一步提升海外中重稀土供給收縮的預(yù)期，或?qū)χ兄叵⊥羶r(jià)格有所支撐，后市還需關(guān)注稀土指標(biāo)的發(fā)布。預(yù)計(jì)全球海外新稀土礦未來(lái)2—3年內(nèi)實(shí)際放量或較為緩慢。

聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

校對(duì)：劉星瑩